Влияние классических финансовых инструментов на криптовалюты.

Влияние классических финансовых инструментов на криптовалюты.

C момента запуска фьючерсов на Биткойн (17.02.2017 информация о запуске фьючерсов на BTC на CBOE) фундаментальная составляющая рынка кардинально изменилась, фьючерсы стали официальным фактом легитимизации Биткойна и дали зеленый свет крупным инвесторам, чтобы они могли официально декларировать свое участие в этой сфере. Тем не менее и до запуска фьючерсов различные фонды, трейдеры и крупные частные инвесторы покупали BTC. Так 31% профессиональных трейдеров, занятых в компаниях — институциональных инвесторах, покупали биткоин (Bitcoin) или другие криптовалюты, причем половина из них делали это в последние шесть месяцев. Таковы результаты опроса 317 трейдеров, проведенных компаниями Triad Securities и DataTrek Research с 6 по 13 ноября 2017. Еще 36% рассматривают возможность такой покупки и только 1,6% не слышали о биткоине.

Затем на рынок стали приходить представители американских золотодобывающих компаний. инвестируя в майнинг.

В начале апреля стало известно, что Джордж Сорос планирует торговать криптовалютами. Как сообщается, Адам Фишер, отвечающий в Soros Fund Management за глобальное макроэкономическое инвестирование, уже получил внутреннее одобрение для операций с криптовалютами, хотя торговать еще не начал.

Семья Рок­фел­ле­ров также за­ин­те­ре­со­ва­лась этой от­рас­лью — при­над­ле­жа­щий мил­ли­ар­де­рам вен­чур­ный фонд Venrock со­труд­ни­ча­ет с груп­пой ин­ве­сто­ров в крип­то­ва­лю­ты под на­зва­ни­ем CoinFund с целью по­мочь пред­при­ни­ма­те­лям с за­пус­ком блок­чейн-стар­та­пов. Со­об­ща­ет­ся, что Venrock управ­ля­ет ак­ти­ва­ми в раз­ме­ре 2,6 млрд дол­ла­ров.

Мил­ли­ар­дер и хедж-трей­дер Джон Бёр­банк, ос­но­ва­тель Passport Capital, пла­ни­ру­ет до­ба­вить 150 млн дол­ла­ров в два своих фонда, ори­ен­ти­ро­ван­ных на ин­ве­сти­ции в крип­то­ва­лю­ту, и он уже начал пе­ре­го­во­ры с по­тен­ци­аль­ны­ми ин­ве­сто­ра­ми.

Мил­ли­ар­дер Алан Хо­вард также лично решил ин­ве­сти­ро­вать в крип­то­ва­лю­ты — эти сред­ства будут от­де­ле­ны от его ком­па­нии. В целом он пла­ни­ру­ет на­ра­щи­вать лич­ные ин­ве­сти­ции в циф­ро­вые ак­ти­вы.

Средний дневной объем торговли фьючерсами вырос на 250% с момент размещения фьючерсов на биткоин к началу зимы 2017-ого года. В середине недели было передано 18 210 майских контрактов, 703 июньских договора и 87 июльских договора. Апрельский дневной объем составил около 3,716 контрактов, что эквивалентно 18,580 BTC.

Один из служащих CBOE Options Institute Кевин Давитт подчеркнул, что среднесуточный объем операций BTC-фьючерсами на бирже составляет 6600 XBT Bitcoin Futures. Однако в среду этот показатель вырос в три раза.

На платформе другого крупного игрока — CME Group, также отмечается существенный рост числа сделок по биткоин-фьючерсам, там на текущий момент ежедневно заключается порядка 11 тыс. сделок, это вдвое больше, чем с самого начала недели, и втрое превосходит среднеапрельский показатель. До этого самым активным днем на CBOE было 17 января, когда дневной объем достиг 15 500 контрактов. Относительно вторника этот показатель вырос вдвое и поборол уровень 11 000. В отличие от CBOE, для CME апрель стал первым месяцем, когда объемы торговли достигли рекордного уровня.

«В среде фьючерсов на биткоин общие настроения остаются бычьими» отмечает Кевин Давитт.

 Может казаться что увеличение капитализации криптоэкономики в сотни раз за  2017 год это огромный прорыв, так и есть. Однако, это все еще ничтожно мало по сравнению с другими рынками или же нишами занимаемыми такими гигантами как Apple и Amazon

Влияние классических финансовых инструментов на криптовалюты.

Влияние классических финансовых инструментов на криптовалюты.

Мнения

Влияние классических финансовых инструментов на криптовалюты.

Плюсы и минусы криптовалют для крупных инвестиций

Существуют множество мнений о том, на сколько криптовалюты подвержены влиянию фондового рынка, но сейчас ясно одно с приходом институциональных инвесторов нельзя игнорировать влияние фондового рынка на мир криптовалют. Часть аналитиков считает, что криптовалюты, как более молодой актив, будет следовать за движениям фондового рынка и за счет большой волатильности будут повторять колебания фондового рынка с большей силой, это значит что на просадке фондового рынка криптовалюты будут терять еще больше, а при затяжном кризисе фиатной денежной системы так и вовсе могут обесценится. При этом в ситуации стабильного фондового рынка с низкой волатильностью, и слабом позитивном тренде, крипторынки станут притягивать еще больше инвесторов, как раз за счет своей волатильности и высокой ликвидности. Таким образом криптовалюты хоть и являются неким новым классом активов, все же не могут стать средством сохранения ценности, как  те же фиатные деньги.

Приверженцы противоположной точки зрения считают, что криптовалюты могут стать неким средством сохранения ценности в кризисные периоды, заменяя собой консервативные активы (акции, облигации) и за счет очень высокой ликвидности могут привести к тому что в периоды спада на фондовом рынке, например, инвесторы будут наращивать активы в криптовалютах и других активах так или иначе связнными со сферой блокчейна: промышленный майниг, акции компаний производителей майнингового оборудования.

Аналитика

Для анализа возьмем график BTCUSD,  так как BTC сейчас это своего рода ключевой показатель всей криптоэкономики, и различные деривативные инструменты, так как сравнивать BTC  и курсом золота или акциями Apple, например, некорректно, ввиду принципиальных отличий в обеспечении этих активов.

Влияние классических финансовых инструментов на криптовалюты.

c SP500 какой-то зависимости я не нашла. Точнее в разные периоды эти два рынка показывают то слабо выраженную прямую корреляцию, то слабую обратную зависимость, и о какой-то единой закономерности говорить не приходится. так как любая гипотеза здесь встречает много исключений и в итоге оказывается притянутой за уши.

тем не менее можно отметить несколько наблюдений

1.    за запуском фьчерсов на Биткойн послеловало падение рынка, при сохранении флета на SP, но я больше связываю это с рождественскими каникулами

2.    При глубоких падениях SP Биткойн также показывал одинаковую динамику, что отметает теорию о том, что в случае резкой глубокой коррекции  фондового рынка Криптовалюты станут резервной площадкой, куда перетекут деньги

3.    Даже не очень глубокие падения фондового рынка в условиях нестабильности оборачиваются для криптовалют более глубокими провалами

4.    а вот на росте SP Биткойн далеко не всегда показывает положительную динамики. поэтому тут о какой-то корреляции говорить сложно

С индексом Насдака все проще.

Влияние классических финансовых инструментов на криптовалюты.

1.    Довольно четко можно выделить слабую прямую корреляцию осенью 2017

2.    После прихода институциональных инвесторов и запуска фьючерсов, на Насдаке небольшое падение, опять же связанное со снижением активности из-за рождественских каникул, а Биткойн начинает падать с грохотом.

3.    И с марта 2018 можно наблюдать небольшую обратную корреляцию при сохранении невысокой волатильности на Биткойне.

Влияние классических финансовых инструментов на криптовалюты.

Таким образом о прямом влиянии ситуации на фондовых рынках на криптовалюты говорить сложно. Более вероятной мне видится точка зрения, что консервативные инвесторы с фондового рынка, при возникновении нестабильности, в первую очередь будут сокращать позиции в высокорискованных активах, а именно к таким относятся криптовалюты и наращивать свои позиции в низкорискрованных активах или долгосрочных вложениях. Что будет верно при сохранении текущих фундаментальных факторов, если фундаментальные факторы, влияющие на криптовалюты изменятся диаметрально, то, возможно, появится некая корреляция с фондовыми рынками и можно будет говорить хотя бы об усилении положительной динамики на рынке криптовалют в фазах интенсивного роста деривативов на фондовом рынке.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Новостной портал о предпринимательстве, бизнес идеи, инвестиции в криптовалюту
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

один × 3 =